Convective Capital raccoglie un fondo da 85 milioni di dollari per la resilienza ai disastri

La stagione degli incendi in California è iniziata in anticipo quest’anno, con le fiamme che minacciano già un ex sito di test nucleari vicino a Los Angeles. L’aumento delle catastrofi naturali in California e in tutto il mondo richiede la nostra attenzione e, nella Silicon Valley, investimenti di venture capital.

In questo contesto, Convective Capital, un fondo di venture early-stage guidato da Bill Clerico, ha annunciato giovedì la chiusura di un nuovo fondo da 85 milioni di dollari, che segue quello da 35 milioni raccolto nel 2022. Mentre il primo fondo era stato finanziato principalmente da individui facoltosi – tra cui Clerico stesso, cofondatore di WePay, venduta a JPMorgan per 300 milioni di dollari nel 2017 – quest’ultimo ha visto un forte sostegno da parte di istituzioni, incluse compagnie assicurative e gestori patrimoniali.

La missione originale di Convective era sviluppare l’idea della “firetech”, investendo in aziende come Pano, che costruisce telecamere basate sull’IA per individuare gli incendi precocemente; Raine, che sviluppa droni autonomi per il lancio d’acqua; Burnbot, una startup che crea robot per la pulizia di arbusti ed erba; e Stand, una compagnia assicurativa che aiuta i proprietari di case a proteggerle dalle fiamme.

Con il nuovo fondo, Convective sta espandendo il suo mandato oltre la minaccia degli incendi, verso una tesi evoluta incentrata sulla resilienza per “fornire gestione del rischio nel mondo fisico”.

«Ci sono 60 trilioni di dollari di beni immobili ad alto rischio di disastri, gli Stati Uniti spendono un trilione di dollari all’anno per mitigare e recuperare dai disastri, abbiamo bisogno di un nuovo approccio a questo», ha dichiarato Clerico a TechCrunch. «Il lato positivo è che la situazione è peggiorata al punto che i mercati privati possono ora intervenire: le utility che falliscono, gli assicuratori che abbandonano grandi mercati, sono eventi economici molto grandi, e questi creano mercati per nuove soluzioni e prodotti».

I primi quattro investimenti del nuovo fondo riguardano The Lumber Manufactory, un’azienda che costruisce segherie per rendere più economica la gestione forestale; Drafted, una società che utilizza l’IA per la progettazione domestica; Voltaire, una startup supportata da Y Combinator che sviluppa droni per ispezionare le linee elettriche; e Edge Technologies, un’azienda che crea un prodotto assicurativo per coprire la volatilità dei prezzi delle materie prime.

Il primo fondo di Convective ha investito in aziende che hanno generato 100 milioni di dollari di ricavi e hanno un valore complessivo di 2 miliardi di dollari. Clerico ha affermato che il 79% delle aziende in portafoglio del suo primo fondo è passato dallo stadio seed alla Serie A, una percentuale molto più alta rispetto ai benchmark del settore.

Tuttavia, questo è un campo nascente e gran parte del lavoro di Convective è stato aiutare i fondatori a connettersi con clienti che molti imprenditori considerano difficili da affrontare, come utility, assicuratori e agenzie governative. Un tema centrale nel settore è come convincere gli assicuratori a investire direttamente in tecnologie che possano mitigare l’impatto dei disastri. Clerico afferma che questo sta iniziando ad accadere, in parte grazie alle startup assicurative supportate da Convective, come Stand e Delos.

«C’è un’ondata di nuovi assicuratori che stanno subentrando nel vuoto lasciato dagli incumbent», ha detto Clerico. «Questa è un’opportunità straordinaria per noi come investitori, ma sta anche provocando una risposta da parte degli incumbent, che devono cambiare il modo in cui operano».

Clerico ha affermato che gli strumenti di intelligenza artificiale stanno rendendo i suoi team di early-stage più produttivi, anche se la tecnologia consente nuovi modi per individuare gli incendi con i dati dei sensori o modellare il loro comportamento in simulazioni. Ma la sfrenata corsa del settore a costruire data center sta anche creando una domanda per i servizi che le sue aziende offrono.

«[L’IA] sta mettendo molta pressione sui sistemi energetici e idrici attraverso la costruzione di data center», ha affermato. «Non è solo qualcosa nel nostro portafoglio, ma sta effettivamente creando opportunità di mercato per il nostro portafoglio aggiungendo ulteriore stress ai nostri sistemi fisici».