Jensen Huang ha scoperto un mercato ‘inedito’ da 200 miliardi di dollari per Nvidia

Jensen Huang, fondatore e CEO di Nvidia, è forse uno dei più grandi promotori aziendali di tutti i tempi per la sua compagnia, superando persino Marc Benioff di Salesforce per l’ottimismo incessante sul futuro e sui ricavi della sua azienda. Eppure, trimestre dopo trimestre, egli concretizza le sue previsioni.

Anziché suggerire scetticismo di fronte alla sua proclamazione di aver individuato un “nuovo mercato indirizzabile (TAM) da 200 miliardi di dollari per Nvidia”, si può affermare che Huang si sia guadagnato una buona dose di fiducia.

Huang ha posizionato questo immenso nuovo mercato ai piedi di Vera, il nuovo prodotto CPU di Nvidia introdotto a marzo. Intervenendo alla conferenza sugli utili di mercoledì, dopo che Nvidia ha registrato un altro trimestre da record con 81,6 miliardi di dollari di ricavi e ha previsto 91 miliardi per il prossimo, Huang ha presentato Vera come un prodotto potenzialmente trasformativo, che vanta già cifre di vendita promettenti.

Nonostante le eccellenti performance di Nvidia, Wall Street nutre ansie su cosa potrebbe farla scendere dal suo piedistallo. Recentemente, tali timori si sono concentrati sulle CPU. Nvidia è il re delle GPU, mentre storicamente il mercato delle CPU era dominato da aziende come Intel e AMD. (Nvidia ha prodotto CPU in passato, ma non è il suo core business).

Ad esempio, il mese scorso Amazon Web Services ha annunciato con clamore un gigantesco contratto firmato con Meta per milioni di CPU AI autoctone di Amazon. Andy Jassy, CEO di Amazon, è stato chiaro nel sostenere che AWS può realizzare chip AI, sia GPU che CPU, almeno con la stessa efficacia, e forse meglio, di Nvidia.

Ma ora, con la CPU Vera, venduta sia singolarmente che in bundle con la sua GPU Rubin, Huang crede di aver sbloccato un “importante nuovo motore di crescita” per la sua azienda. Questo perché Vera è, a suo dire, “la prima CPU al mondo appositamente costruita per l’AI agentica”, come dichiarato durante la call.

“Vera apre un nuovo mercato indirizzabile da 200 miliardi di dollari per Nvidia, un mercato che non abbiamo mai affrontato prima, e ogni grande hyperscaler e produttore di sistemi sta collaborando con noi per implementarla. Il mondo sta ricostruendo l’informatica per l’AI agentica e l’AI robotica fisica. Nvidia si trova al centro di queste transizioni”, ha affermato il carismatico Huang.

Ha spiegato che, mentre la parte “pensante” di un modello di AI utilizza le GPU, gli agenti funzionano principalmente su CPU. Essi utilizzano le CPU per svolgere i loro compiti assegnati e, prevede Huang, faranno girare la loro forma di PC basati su CPU. Vera è concepita per gli agenti perché è specificamente progettata per elaborare token il più velocemente possibile, a differenza delle CPU con architettura cloud classica, progettate con “core” per eseguire più istanze di applicazioni alla massima velocità.

Ciò appare logico, ma con i principali fornitori di cloud e le startup che perseguono lo sviluppo di chip AI, cosa fa pensare a Huang che Nvidia sarà la fonte di riferimento per le CPU agentiche?

Perché, dice Huang, Nvidia ha già venduto CPU Vera standalone per un valore di 20 miliardi di dollari quest’anno, e siamo solo all’inizio. “Il mondo ha un miliardo di utenti umani. La mia sensazione è che il mondo avrà miliardi di agenti, non oggi. Voglio dire, ci arriveremo, ma avremo miliardi di agenti, e quei miliardi di agenti useranno tutti strumenti. E quegli strumenti saranno come i PC, proprio come noi umani usiamo i PC oggi”, ha detto.

“Avremo bisogno di molte più CPU”, ha concluso.